หากต้องเลือกระหว่างการลงทุนใน “หุ้นปันผล” ที่ให้กระแสเงินสดสม่ำเสมอ กับ “หุ้นเติบโต” ที่มีโอกาสทำกำไรได้หลายเท่าตัว คุณจะเลือกอะไร?คำถามนี้เป็นโจทย์ใหญ่ในใจนักลงทุนเสมอ ท่ามกลางภาวะตลาดหุ้นไทยที่หลายคนมองว่าฟื้นตัวช้าและเต็มไปด้วยความท้าทาย จนทำให้นักลงทุนบางส่วนเริ่มถอดใจThairath Money มีโอกาสสัมภาษณ์ “เซียนมี่” ธิวา ชินธาดาพงศ์ นายกสมาคมนักลงทุน (ประเทศไทย) ในรายการ Thairath Money Night Stand EP.12 หนึ่งในนักลงทุนที่ประสบความสำเร็จมาแล้วกับการลงทุนทั้งสองสายเพื่อไขข้อข้องใจว่า แนวทางไหนคือคำตอบ และนักลงทุนไทยจะยังสามารถสร้างความมั่งคั่งจากตลาดหุ้นไทยได้จริงหรือไม่<figure><picture> <source srcset="https://static.thairathaws.store/media/Dtbezn3nNUxytg04avgxZ5MvxhHGQDK00lqlKI14s8p6OA.webp" type="image/webp" class="img-responsive img-center" loading="lazy" alt="" /> <source srcset="https://static.thairathaws.store/media/Dtbezn3nNUxytg04avgxZ5MvxhHGQDK00lqlKI14s8p6OA.jpg" type="image/jpeg" class="img-responsive img-center" loading="lazy" alt="" /> <img src="https://static.thairathaws.store/media/Dtbezn3nNUxytg04avgxZ5MvxhHGQDK00lqlKI14s8p6OA.jpg" class="img-responsive img-center" loading="lazy" alt="" /> </picture></figure> เซียนมี่ มองว่า แม้ภาพรวมเศรษฐกิจและตลาดหุ้นไทยจะอยู่ในช่วงเวลาที่ยากลำบาก แต่ย้ำว่า "ตลาดหุ้นไทยยังมีโอกาสรวยได้เสมอ" เหมือนกับการทำธุรกิจที่ยังมีนักธุรกิจรุ่นใหม่ประสบความสำเร็จได้อยู่เสมอ เพียงแต่ต้องหากลยุทธ์และเลือกหุ้นให้ถูกตัวมากขึ้น <h2>หุ้นปันผล = กุลสตรี VS หุ้นเติบโต = สาวเซ็กซี่</h2>เซียนมี่ให้คำเปรียบเทียบที่เห็นภาพและน่าสนใจไว้ว่า การเลือกหุ้นก็เหมือนกับการเลือกคู่ครองโดยหุ้นปันผล (Dividend Stocks)&nbsp;เปรียบเสมือน "กุลสตรี แม่ศรีเรือน" ที่ดูเรียบร้อย เหมือนผ้าพับไว้ ไม่ค่อยทำร้ายใคร มีประวัติให้ศึกษาอย่างยาวนาน (Track Record) ธุรกิจมีความนิ่งและมั่นคง ความเสี่ยงที่จะเลือกผิดพลาดจึงต่ำกว่ามาก ต่อให้เลือกผิด ก็อาจจะเสียหายแค่ 10-20% ไม่เจ็บตัวหนักส่วนหุ้นเติบโต (Growth Stocks)&nbsp;เปรียบเสมือน "สาวเซ็กซี่ในผับ" ที่ใครๆ ก็หมายปอง เป็นที่ต้องการของตลาด การเข้าไปลงทุนจึงมีโอกาสเจ็บตัวสูง เพราะเต็มไปด้วยความคาดหวังจากทุกคน แต่หากการเติบโตไม่เป็นไปตามที่คาด ราคาหุ้นอาจร่วงลง 50-80% ได้สบายๆ แต่ถ้าเลือกได้ถูกต้อง ก็เหมือนได้ครอบครองสิ่งที่ดีที่สุด มีโอกาสทำกำไรได้หลายเท่า"เรามักจะมองแต่ว่าหุ้นตัวไหนจะขึ้นได้กี่เด้ง แต่ไม่ค่อยมองว่าโอกาสที่เราจะเจ็บตัวมีเท่าไหร่ หุ้นปันผลเลือก 10 ตัว อาจจะผิดแค่ 2-3 ตัว แต่ถ้าไปเลือกสาวเซ็กซี่ ถ้าพลาดขึ้นมา บางทีโอ้โห...หมดเป็นแสนแขนยังไม่ได้จับ" เซียนมี่ กล่าวดังนั้น การจะเลือกลงทุนสายไหนจึงขึ้นอยู่กับ จริต, เวลา, และความรู้ ของนักลงทุนแต่ละคน หากมีเวลาน้อย มีภาระหน้าที่อื่นเยอะ การเลือกศึกษาหุ้นปันผลอาจจะเหมาะสมกว่า แต่ถ้ามีความรู้ความสามารถในการคาดการณ์อนาคตและมองเห็นเทรนด์ใหม่ได้เฉียบคม หุ้นเติบโตก็คือคำตอบที่ให้ผลตอบแทนสูงกว่า <h2>ต้องซื้อต่ำกว่ามูลค่าพื้นฐาน แต่ระวัง "กับดัก"</h2>ไม่ว่าจะเลือกสไตล์ไหน เซียนมี่ย้ำว่าหัวใจสำคัญที่สุดคือ ต้องซื้อหุ้นให้ได้ในราคาที่ต่ำกว่ามูลค่าพื้นฐาน (Undervalued) จึงจะมีโอกาสทำกำไรเป็น "เด้ง" ได้ทั้งสองทาง เพราะสุดท้ายมูลค่าของหุ้นจะกลับไปที่มูลค่าเหมาะสมเสมอ แต่ทั้งสองสไตล์ก็มี "กับดัก" ที่ต้องระวังแตกต่างกัน1. กับดักหุ้นปันผล คือการหลงเข้าไปซื้อหุ้นที่จ่ายปันผลสูงแค่บางช่วงเวลา แต่กำไรไม่สม่ำเสมอและคาดเดายาก เช่น หุ้นในกลุ่มที่ขึ้นลงตามวัฏจักรเศรษฐกิจ เป็นต้นเซียนมี่ ชี้ให้เห็นภาพมากขึ้น โดยยกตัวอย่างว่า หัวใจของหุ้นปันผลคือ ความสม่ำเสมอของกระแสเงินสด เราต้องเลือกธุรกิจที่คาดการณ์รายได้ได้ง่าย เหมือน Netflix ที่เก็บค่าสมาชิกทุกเดือน ย่อมคาดเดาได้ง่ายกว่าธุรกิจโรงภาพยนตร์ที่ต้องลุ้นว่าหนังเรื่องไหนจะทำเงิน2. กับดักหุ้นเติบโต&nbsp;คือการเติบโตที่ไม่ยั่งยืน บริษัทอาจจะโตเร็วเพราะเป็นเจ้าแรกในตลาดและยังไม่มีคู่แข่ง แต่ไม่ได้มีความสามารถในการแข่งขันที่แท้จริง เมื่อมีคู่แข่งเข้ามา ส่วนแบ่งการตลาดและการเติบโตก็จะหายไปทันทีดังนั้น หัวใจของหุ้นเติบโตคือ ความสามารถในการแข่งขันที่ยั่งยืน ต้องวิเคราะห์ให้ออกว่าบริษัทมีอะไรที่เหนือกว่าคู่แข่งและลอกเลียนแบบได้ยาก <figure><picture> <source srcset="https://static.thairathaws.store/media/Dtbezn3nNUxytg04avgxZ5MvxhHGQDK0uYrjpvhB5ugCeh.webp" type="image/webp" class="img-responsive img-center" loading="lazy" alt="" /> <source srcset="https://static.thairathaws.store/media/Dtbezn3nNUxytg04avgxZ5MvxhHGQDK0uYrjpvhB5ugCeh.jpg" type="image/jpeg" class="img-responsive img-center" loading="lazy" alt="" /> <img src="https://static.thairathaws.store/media/Dtbezn3nNUxytg04avgxZ5MvxhHGQDK0uYrjpvhB5ugCeh.jpg" class="img-responsive img-center" loading="lazy" alt="" /> </picture></figure> <h2>จัดพอร์ตแบบเซียน ไม่ต้องเลือกข้าง</h2>เซียนมี่ ให้มุมมองว่า หุ้นเติบโตอาจทำให้เกษียณเร็วขึ้น หากได้หากเลือกถูกทาง แต่ก็มีความเสี่ยงสูงเช่นกัน ในขณะที่หุ้นปันผล แม้จะช้ากว่า แต่ก็ให้ความแน่นอนในการสร้างความมั่งคั่งผ่านการทบต้นในระยะยาว ดังนั้น กลยุทธ์ที่ดีที่สุด ไม่ใช่การเลือกข้างใดข้างหนึ่ง แต่คือการจัดพอร์ตให้สมดุล "การวิ่งเร็วมากๆ กับหุ้นเติบโต โอกาสสะดุดล้มมันมี และเวลาล้มมันเจ็บหนัก แต่หุ้นปันผลเหมือนการเดินช้าๆ เนิบๆ มันล้มยากกว่า" เซียนมี่ กล่าวการมีหุ้นทั้งสองประเภทในพอร์ต จะช่วยให้เราสามารถปรับเปลี่ยนกลยุทธ์ได้ตามสถานการณ์ เมื่อหุ้นเติบโตขึ้นไปสูงจนรู้สึกว่าแพง ก็ ขายทำกำไรบางส่วนมาเพิ่มหุ้นปันผล เพื่อสร้างเสถียรภาพและเมื่อหุ้นเติบโตถูกเทขายอย่างหนัก ก็ ขายหุ้นปันผลบางส่วนไปช้อนซื้อหุ้นเติบโตดีๆ ในราคาถูก นี่คือกลยุทธ์ที่สร้างพอร์ตให้สมดุลและเติบโตได้อย่างยั่งยืนในระยะยาว <h2>ยังมีโอกาสในตลาดหุ้นไทย&nbsp;</h2>เซียนมี่ยังเชื่อมั่นว่าในตลาดหุ้นไทยยังมีโอกาสอยู่เสมอ แม้เศรษฐกิจภาพรวมอาจจะโตไม่มากนักหุ้นปันผลที่น่าสนใจ มองว่าอยู่ในกลุ่มค้าปลีกที่ขายสินค้าจำเป็น (Necessary Goods) ที่คนต้องกินต้องใช้ในชีวิตประจำวัน ซึ่งมีความแข็งแกร่งและทนทานต่อภาวะเศรษฐกิจขณะที่หุ้นเติบโตที่น่าสนใจ ต้องมองหาธุรกิจที่เกาะไปกับ Megatrend ของโลก เช่น กลุ่มอิเล็กทรอนิกส์ ซึ่งประเทศไทยกำลังจะกลายเป็นฐานการผลิตใหญ่อันดับ 2 ของโลกรองจากจีน เพื่อรองรับอุตสาหกรรมแห่งอนาคตอย่าง AI, รถยนต์ไฟฟ้า (EV) และหุ่นยนต์ ซึ่งต้องการชิ้นส่วนอิเล็กทรอนิกส์มหาศาลสุดท้าย เซียนมี่ได้ฝากถึงนักลงทุนโดยเฉพาะคนรุ่นใหม่ว่า การลงทุนไม่ใช่การวิ่ง 100 เมตร แต่คือการวิ่งมาราธอน สิ่งสำคัญที่สุดคือ การศึกษาข้อมูลและทำเช็คลิสต์ให้ละเอียดก่อนตัดสินใจลงทุน เพื่อลดโอกาสผิดพลาด และการเริ่มต้นตั้งแต่อายุน้อยคือความได้เปรียบอย่างมหาศาล เพราะคนรุ่นใหม่เข้าใจเทรนด์ผู้บริโภคได้ดีกว่า"ผมเชื่อว่าคนรุ่นใหม่ส่วนใหญ่จะมีชีวิตอยู่เกิน 100 ปีแน่นอน ดังนั้น การวางแผนการลงทุนเพื่ออนาคตจึงสำคัญอย่างยิ่ง ถ้าเราเตรียมตัวดี ตายเร็วคนข้างหลังก็โชคดี แต่ถ้าตายช้า เราก็จะไม่เดือดร้อนใคร" เซียนมี่ กล่าวทิ้งท้าย <div style="position:relative;overflow:hidden;padding-bottom:56.25%"> <iframe src="https://mdp.thairathaws.store/player/embed?playerId=player-v11230g50000d2i5q5nak5v3g67m9qo0-29&source=https://bp-vod-img.thairath.co.th/720v11230g50000d2i5q5nak5v3g67m9qo0.m3u8&showAd=false&poster=https://bp-vod-img.thairath.co.th/undefined~tplv-vod-rs:720:0.webp&autoplay=true&adunit=inarticle/video&GAM=ppn&title=%E0%B8%AB%E0%B8%B8%E0%B9%89%E0%B8%99%E0%B8%96%E0%B8%B9%E0%B8%81%E0%B8%A1%E0%B8%B5%E0%B8%88%E0%B8%A3%E0%B8%B4%E0%B8%87!%20%E0%B9%80%E0%B8%A5%E0%B8%B7%E0%B8%AD%E0%B8%81%E0%B8%AB%E0%B8%B8%E0%B9%89%E0%B8%99%E0%B8%9B%E0%B8%B1%E0%B8%99%E0%B8%9C%E0%B8%A5%E0%B9%81%E0%B8%A5%E0%B8%B0%E0%B8%AB%E0%B8%B8%E0%B9%89%E0%B8%99%E0%B9%80%E0%B8%95%E0%B8%B4%E0%B8%9A%E0%B9%82%E0%B8%95%E0%B8%A2%E0%B8%B1%E0%B8%87%E0%B9%84%E0%B8%87%E0%B9%83%E0%B8%AB%E0%B9%89%E0%B8%A3%E0%B8%A7%E0%B8%A2%E0%B9%83%E0%B8%99%E0%B8%A2%E0%B8%B8%E0%B8%84%E0%B8%99%E0%B8%B5%E0%B9%89%3F%20%7C%20Thairath%20Money%20Night%20Stand%20EP.12&from=mdp&website=trol&origin=mdp&vid=v11230g50000d2i5q5nak5v3g67m9qo0&website_vdo_id=1166584&playername=content-video" width="100%" height="100%" frameborder="0" scrolling="auto" id="player-v11230g50000d2i5q5nak5v3g67m9qo0-29" title="หุ้นถูกมีจริง! เลือกหุ้นปันผลและหุ้นเติบโตยังไงให้รวยในยุคนี้? | Thairath Money Night Stand EP.12" style="position:absolute;" allowfullscreen> </iframe></div>อ่านข่าวการเงินส่วนบุคคล และการวางแผนการเงิน กับ Thairath Money เพื่อให้คุณ "การเงินดีชีวิตดีได้ที่ <a target="_blank" rel="noopener noreferrer noopener noreferrer" href="https://www.thairath.co.th/money/personal_finance">https://www.thairath.co.th/money/personal_finance</a>ติดตามเพจ Facebook : Thairath Money ได้ที่ลิงก์นี้ &nbsp;<a target="_blank" rel="noopener noreferrer" href="https://www.facebook.com/ThairathMoney">https://www.facebook.com/ThairathMoney</a>&nbsp;

ทำไมกองทุนประกันสังคมเสี่ยงล้มละลาย ? | Thairath Money Night Stand EP.8
.
กองทุนประกันสังคม มีจำนวนเงินกองทุนสูงถึง 2.67 ล้านล้านบาท และในช่วง 33 ปีที่ผ่านมา การบริหารกองทุนที่มีมนุษย์เงินเดือนเป็นสมาชิก กลับมีผลตอบแทนเฉลี่ยเพียง 1-2% เท่านั้น ซึ่งน้อยมากเมื่อเทียบกับภารกิจการดูแลผู้ประกันตนในอนาคต และเรื่องนี้ จะแก้ไขอย่างไร มีทางออกหรือไม่ 
ฟังจาก ภัณฑิรา เวอร์การา
อนุกรรมการ ที่ปรึกษาการลงทุนสินทรัพย์นอกตลาด กองทุนประกันสังคม และอดีตกรรมการบริหารการลงทุน กลุ่มลูกค้าผู้มีความมั่งคั่งสูง ธนาคาร Goldman Sachs
.
#ประกันสังคม #สำนักงานประกันสังคม #สปส #กองทุนประกันสังคม #สิทธิประกันสังคม #Investment #การลงทุน #ThairathMoney #ThairathMoneyNightStand

Night Stand

ทำไมกองทุนประกันสังคมเสี่ยงล้มละลาย ? | Thairath Money Night Stand EP.8

ประกาศฉบับ 1 เตือน "พายุฤดูร้อน" เช็กจังหวัดไหนบ้าง เตรียมรับมือ "ฝนตกหนัก"

กอ.รมน. ยืนยันไม่มี ฮ. ช่วยน้ำท่วมหาดใหญ่ ตกบริเวณ รพ.ศิครินทร์

ป.ป.ช. มีมติชี้มูลความผิด “คณิต ชินวงศ์” ร่ำรวยผิดปกติ แสดงที่มาเงิน 14 ล้านไม่ได้ ส่งสำนวนถึง อสส. ยื่นคำร้องต่อศาล สั่งให้ทรัพย์สินตกเป็นของแผ่นดิน แจ้งผู้บังคับบัญชาลงโทษไล่ออกใน 60 วัน

ป.ป.ช. ฟัน “คณิต ชินวงศ์” ร่ำรวยผิดปกติ ส่ง อสส. ยื่นศาล ให้ทรัพย์สินตกเป็นของแผ่นดิน

จับหนุ่มสุราษฎร์ฆ่ายัดกระสอบหนุ่มรุ่นพี่ ปมหึงหวงผู้ตายมาติดพันแม่ตัวเอง

ทำไมคนยุคนี้ “ทำงานทั้งชีวิต แต่ยังไม่มีวันมั่งคั่ง” เด็กรุ่นใหม่เหนื่อยกว่าทุกเจเนอเรชั่น 

สัมภาษณ์พิเศษ “เซียนมี่” ธิวา ชินธาดาพงศ์ นายกสมาคมนักลงทุน (ประเทศไทย) หนึ่งในนักลงทุนที่ประสบความสำเร็จ เพื่อไขข้อข้องใจว่า ระหว่างการลงทุนใน “หุ้นปันผล” กับ “หุ้นเติบโต” แบบไหนดีกว่ากัน แล้วยุคนี้เรายังสร้างความมั่งคั่งจากตลาดหุ้นไทยได้หรือไม่

Business

Executive Interviews

กองบรรณาธิการ

Tag

ทิวา ชินธาดาพงศ์ ลงทุนแบบ “เซียนมี่” ผู้ปั้นพอร์ตพันล้าน กับเทคนิคเลือก “หุ้นปันผล - หุ้นเติบโต”

Video

ทำไมกองทุนประกันสังคมเสี่ยงล้มละลาย ? | Thairath Money Night Stand EP.8

“Summary“

Latest

ทำไมคนยุคนี้ “ทำงานทั้งชีวิต แต่ยังไม่มีวันมั่งคั่ง” เด็กรุ่นใหม่เหนื่อยกว่าทุกเจเนอเรชั่น

Author

กองบรรณาธิการ