กลุ่มธนาคารไทยยังมีผลการดำเนินงานที่แข็งแกร่ง โดยนักวิเคราะห์คาดว่ากำไรในไตรมาสที่ 3 ของ 8 ธนาคารใหญ่ ได้แก่ ธนาคารกรุงเทพ ธนาคารกรุงไทย ธนาคารไทยพาณิชย์ ธนาคารทหารไทยธนชาต ธนาคารกสิกรไทย ธนาคารทิสโก้ ธนาคารกรุงศรี&nbsp;ธนาคารเกียรตินาคินภัทรจะออกมาสูงถึง 6.2 หมื่นล้านบาท สูงขึ้นจากปีก่อน 5.9% จากการตั้งสำรองหนี้เสียที่ลดลง ทั้งนี้ประเด็นที่น่าจับตาคือกลุ่มลูกค้ารายย่อยยังมีความเสี่ยงที่จะเกิดหนี้เสียมากขึ้น และในขณะเดียวกันการเข้าถึงสินเชื่อยังเป็นเรื่องที่ยาก บริษัทหลักทรัพย์ เอเซีย พลัส ประเมินว่ากำไรไตรมาสที่ 3 ของปีนี้ของกลุ่มธนาคารใหญ่ทั้ง 8 ธนาคารอยู่ที่ 6.2 หมื่นล้านบาท เพิ่มขึ้นจากปีก่อน 5.9% จากรายได้ที่ไม่ใช่ดอกเบี้ยตามการฟื้นตัวของตลาดการเงิน ประคองตัวได้จากสำรองหนี้เสีย หรือ ECL ลดลง 4% จากไตรมาสก่อน เหลือ 5.8 หมื่นล้านบาท นอกจากเป็นไปในทิศทางเดียวกับสินเชื่อ ยังมาจากงวดก่อนบางธนาคารพาณิชย์มีการตั้งสำรองหนี้เสีย ECL พิเศษ เช่น ธนาคารกรุงเทพ หรือ BBL และ ธนาคารทิสโก้ หรือ TISCO เพราะทุกไตรมาสที่ 2 จะรับรู้วิธีมูลค่ายุติธรรมผ่านกำไรหรือขาดทุน หรือ FVTPL มากกว่าปกติ รวมทั้ง&nbsp; ธนาคารไทยพาณิชย์ หรือ SCB จากการใส่สำรองให้กับลูกหนี้รายใหญ่ 1 รายราว 800 ล้านบาท ซึ่งปัจจัยด้านตั้งสำรอง หรือ ECL ชดเชยกำไรก่อนสำรอง (PPOP) ที่ 1.4 แสนล้านบาท เพิ่มขึ้น 2.9% จากปีก่อน รายได้ดอกเบี้ยรับสุทธิ (NII) คาดไว้ 1.8 แสนล้านบาท อ่อนตัว 0.3% จากปีก่อน และเหตุเพราะคาดสินเชื่อหดตัว 2% จากไตรมาสก่อน อิง ธ.พ. 1.1 ณ สิ้น ส.ค. 67 พบว่าสินเชื่อกลุ่มฯ ติดลบ 1% จากสิ้น มิ.ย. 67 ซึ่งไม่สามารถทดแทนได้กับจำนวนวันที่มากกว่างวดก่อน ด้านส่วนต่างรายได้จากดอกเบี้ย NIM ประเมินทรงตัวที่ 3.6% จากทิศทาง Yield on loan และ Cost of fund ไม่ได้แตกต่างจากงวดก่อนอย่างมีนัยฯ รายได้ที่มิใช่ดอกเบี้ย (Non - NII) ประเมินที่ 6 หมื่นล้านบาทเพิ่มขึ้น 11% จากปีก่อน ทั้ง BBL, TISCO เพราะ FVTPL ตามฤดูกาล, SCB จากเงินบาทเทียบเหรียญสหรัฐฯ ณ สิ้นงวดไตรมาสที่ 3 แข็งค่า 12% มีโอกาสส่งผลต่อการวัดมูลค่าเงินลงทุนใน Start up ต่างประเทศของ SCB10X ขณะที่ธนาคารทหารไทยธนชาต หรือ&nbsp; TTB เนื่องจากตามงบการเงินรวมไม่มีธุรกิจ บล. จึงได้รับประโยชน์จากการฟื้นตัวของมูลค่าการซื้อขายหุ้นในตลาดน้อยกว่ากลุ่มฯ ส่วนค่าธรรมเนียมฝั่งธนาคารยังซึมตามภาพสินเชื่อข้างต้นและภาวะเศรษฐกิจ ค่าใช้จ่ายดำเนินงาน (OPEX) คาดการณ์ที่ 1.1 แสนล้านบาท เพิ่มขึ้นจากปีก่อน 1.4% เป็นไปในทิศทางเดียวกับรายได้ ประกอบกับงวดก่อน SCB มีการตั้งค่าใช้จ่ายที่เกี่ยวกับ Robinhood ประมาณ 800 ล้านบาท VS ไตรมาสที่ 3 ราว 600 ล้านบาท โดยอัตราการเปลี่ยนแปลงของรายได้รวมเพิ่มขึ้น 1.4% จากปีก่อน และ OPEX ไม่แตกต่างกันมากทั้งทำให้ Cost to income ratio ทรงตัวอยู่ที่ประมาณ 44% ด้านคุณภาพสินทรัพย์ ภายใต้การฟื้นตัวอย่างไม่เท่าเทียมกันของเศรษฐกิจไทย จึงมองสินเชื่อ NPL เกิดใหม่ในงวดนี้ (NPL Formation) ไม่น่าต่ำกว่างวดก่อน โดยเฉพาะกลุ่มเปราะบางอย่างรายย่อย (เช่าซื้อรถยนต์, บ้าน) และ SME ประกอบกับฐานสินเชื่อหดตัวตามข้างต้น คาดส่งผลให้ NPL / Loan กลุ่มฯ ขยับขึ้นเป็น 3.8% จาก 3.7% ณ สิ้นงวดไตรมาสที่ 2 (สิ้นปี 2566 ที่ 3.5%) และ Coverage ratio กลุ่มฯ ลดลงเหลือ 175.3% เทียบกับ 175.8% ณ สิ้นงวดก่อน (สิ้นปี 2566 ที่ 183%) ทั้งนี้ คาดว่าคุณภาพสินทรัพย์ของ KBANK และ KTB ยังอยู่ในการบริหารจัดการเมื่อเทียบกับกลุ่มฯ หลังดำเนินเก็บกวาด NPL มาก่อนกลุ่มฯ สินเชื่อรายย่อยโตจำกัด มองสินเชื่อธุรกิจได้เปรียบกว่า สำหรับทิศทางสินเชื่อปี 2568 ขยายตัว 3% จากปีก่อน เป็นไปในทิศทางเดียวกับ GDP ไทย แรงกระตุ้นจากการเบิกจ่ายงบประมาณภาครัฐต่อเนื่อง หนุนความต้องการใช้สินเชื่อของลูกค้าธุรกิจและรัฐบาล ย่อมบวกต่อธนาคารพาณิชย์ที่มีสัดส่วนสินเชื่อลูกค้าธุรกิจ (รายใหญ่ + SME) สูง นำโดย KBANK (สัดส่วน 66% ของสินเชื่อ) ตามด้วย BBL (สัดส่วน 62% ของสินเชื่อ) และ ธนาคาารกรุงไทย KTB ได้ประโยชน์ในส่วนของสินเชื่อรัฐบาล (สัดส่วน 16% ของสินเชื่อ) ด้านสินเชื่อรายย่อย ภายใต้หนี้ครัวเรือนต่อ GDP ณ สิ้นงวดไตรมาสที่ 2 ที่ 89.6% (สิ้นงวดไตรมาสที่ 4 ที่ 91.4%) คาดเป็น 1 ในเหตุให้ Credit risk ของลูกหนี้สูงกว่าในอดีต มองเป็นข้อจำกัดต่อการเติบโตของสินเชื่อรายย่อย ทำให้กลุ่ม ธ.พ. ที่สัดส่วนสินเชื่อรายย่อยเกิน 40% ของพอร์ตสินเชื่อ อย่าง KKP, TISCO, TTB, SCB, BAY และ KTB มีแนวโน้มเน้นขยายตัวไปที่สินเชื่อ High yield เป็นหลัก โดยเฉพาะจำนำทะเบียนรถ / รถแลกเงิน (KKP, SCB, TISCO และ TTB) และสินเชื่อบุคคล (KTB, SCB และ TTB) ซึ่งให้ผลตอบแทนเทียบความเสี่ยงน่าสนใจ ขณะที่สินเชื่อเช่าซื้อรถยนต์เชื่อว่า ธ.พ. ยังดำเนินนโยบายอย่างระมัดระวัง ภายใต้การเปลี่ยนผ่านจาก ICE สู่ EV แต่การติดลบมีแนวโน้มเบาลง ตามความต้องการใช้รถยนต์เชิงพาณิชย์สูงขึ้น หลังงบประมาณภาครัฐลงสู่ระบบ ประกอบกับการผ่อนคลายหลักเกณฑ์การให้สินเชื่ออย่างมีความรับผิดชอบ (RL : Responsible Lending) ที่เปิดทางให้สินเชื่อเช่าซื้อสามารถนำรายได้ผู้ค้ำประกันที่เป็นบุคคลภายในครอบครัวมาคำนวณความสามารถในการชำระหนี้ (เริ่มใช้ปี 2568, ธปท. เปิดรับฟังความเห็น 5 &ndash; 20 ก.ย. 67) ส่วนสินเชื่อบ้าน ภายหลังอัตราดอกเบี้ยนโยบายลด จะช่วยให้ค่าผ่อนชำระต่องวดของสัญญาใหม่ต่ำลง น่าจะช่วยให้ผู้กู้เข้าถึงสินเชื่อมากขึ้นเป็นปัจจัยหนุน อย่างไรก็ดีประเมินว่าการเติบโตของทั้งสินเชื่อเช่าซื้อและบ้าน ระยะข้างหน้าจะเติบโตเฉลี่ยไม่เกิน 1% - 3% ต่อปี ตามการขยับนโยบายสินเชื่อไปยังกลุ่ม High yield ข้างต้น

เบื้องหลังการลงทุนคริปโตของ นาโอมิ นิชิยาม่า เริ่มต้นเพราะใครกันนะ? l Money Secret EP.5

#นาโอมิ #Naomi #คริปโต #บิตคอยน์ #Bitcoin #Crypto #PersonalFinance #Investment #การลงทุน #ThairathMoney #MoneySecret #การเงินดีชีวิตดี

Money Secret

เบื้องหลังการลงทุนคริปโตของ นาโอมิ นิชิยาม่า เริ่มต้นเพราะใครกันนะ? l Money Secret EP.5

ประกาศฉบับ 1 เตือน "พายุฤดูร้อน" เช็กจังหวัดไหนบ้าง เตรียมรับมือ "ฝนตกหนัก"

กอ.รมน. ยืนยันไม่มี ฮ. ช่วยน้ำท่วมหาดใหญ่ ตกบริเวณ รพ.ศิครินทร์

ป.ป.ช. มีมติชี้มูลความผิด “คณิต ชินวงศ์” ร่ำรวยผิดปกติ แสดงที่มาเงิน 14 ล้านไม่ได้ ส่งสำนวนถึง อสส. ยื่นคำร้องต่อศาล สั่งให้ทรัพย์สินตกเป็นของแผ่นดิน แจ้งผู้บังคับบัญชาลงโทษไล่ออกใน 60 วัน

Investment

Stocks

กองบรรณาธิการ

Tag

จับตาแบงก์ไทย ไตรมาส 3 ฟันกำไร 6.2 หมื่นล้านบาท รายย่อยเหนื่อย หนี้เสียพุ่ง ต้องการกู้เงินเพิ่ม

Video

เบื้องหลังการลงทุนคริปโตของ นาโอมิ นิชิยาม่า เริ่มต้นเพราะใครกันนะ? l Money Secret EP.5

“Summary“

Latest

ซื้อหุ้นตัวไหนดี? จับตา “คนละครึ่งเฟส 2” หวังเงินสะพัดอีก 8 หมื่นล้าน โบรกฯ คาดดัน GDP โตอีก 0.3%

Author

กองบรรณาธิการ