ตลาดทุนในยุคที่เต็มไปด้วยความผันผวน อาจทำให้หลายคนรู้สึกหวั่นไหว ไม่ว่าจะเป็นข่าวสงครามการค้าที่อัพเดทไม่เว้นวัน การแข่งขันทางเทคโนโลยีที่ดุเดือดระหว่างมหาอำนาจ หรือตัวเลขเงินเฟ้อที่พร้อมจะดีดตัวขึ้นตลอดเวลาทั้งหมดนี้เป็นปัจจัยที่ทำให้โลกการลงทุนวันนี้ “ไม่เหมือนเดิม” อีกต่อไป และสร้างคำถามกับนักลงทุนว่า “แล้วเราควรจะลงทุนอย่างไร?” ท่ามกลางความไม่แน่นอน ซึ่งการมีกลยุทธ์ที่ชัดเจนคือสิ่งจำเป็นที่สุดล่าสุด Jitta Wealth สตาร์ทอัพ WealthTech สัญชาติไทย ผู้พัฒนาเทคโนโลยี AI ช่วยบริหารพอร์ตลงทุน ได้ให้มุมมองและคำแนะนำที่น่าสนใจ เพื่อให้นักลงทุนสามารถสร้างพอร์ตที่แข็งแกร่งและเติบโตได้ในทุกสภาวะ ด้วยการจัดพอร์ตแบบ “Core &amp; Satellite” <h2>The Worst is Over แต่ความท้าทายยังคงอยู่</h2>ตราวุทธิ์ เหลืองสมบูรณ์ ประธานเจ้าหน้าที่บริหาร บริษัทหลักทรัพย์จัดการกองทุน จิตตะ เวลธ์ จำกัด ฉายภาพตลาดว่า ช่วงเวลาแห่งความกังวลที่สุดได้ผ่านพ้นไปแล้ว (The Worst is Over) ตลาดเริ่มคลายความกังวลจากประเด็นภาษีนำเข้าของสหรัฐฯ และความเชื่อมั่นต่อการเติบโตของเศรษฐกิจสหรัฐฯ ยังคงแข็งแกร่งอย่างไรก็ตาม นักลงทุนยังคงต้องจับตา 3 ประเด็นสำคัญอย่างใกล้ชิด ได้แก่<ol style="margin-top:0;margin-bottom:0;padding-inline-start:48px;"><li style="list-style-type:decimal;font-size:13.999999999999998pt;font-family:Arial,sans-serif;color:#000000;background-color:transparent;font-weight:400;font-style:normal;font-variant:normal;text-decoration:none;vertical-align:baseline;white-space:pre;">ผลกระทบของภาษีทรัมป์ - ต้องติดตามว่าแต่ละประเทศมีผลกระทบอย่างไรบ้าง อย่างไรก็ตาม ตลาดการลงทุนเริ่มชินกับการขู่ขึ้นภาษีนำเข้าของสหรัฐฯ แล้ว สะท้อนจากดัชนี S&amp;P500 ยังสามารถทำ All Time High ได้</li><li style="list-style-type:decimal;font-size:13.999999999999998pt;font-family:Arial,sans-serif;color:#000000;background-color:transparent;font-weight:400;font-style:normal;font-variant:normal;text-decoration:none;vertical-align:baseline;white-space:pre;">ภาวะเงินเฟ้อ - เงินเฟ้อมีแนวโน้มปรับตัวเพิ่มขึ้นในช่วงครึ่งปีหลัง หลังจากการขึ้นภาษีนำเข้าสหรัฐฯ และผลกระทบจากสงครามการค้า ยังต้องติดตามว่าจะเพิ่มขึ้นแค่ไหน</li><li style="list-style-type:decimal;font-size:13.999999999999998pt;font-family:Arial,sans-serif;color:#000000;background-color:transparent;font-weight:400;font-style:normal;font-variant:normal;text-decoration:none;vertical-align:baseline;white-space:pre;">สงครามเทคโนโลยี - โดยเฉพาะการแข่งขันด้าน AI ระหว่างจีนและสหรัฐฯ ซึ่งจะเป็นตัวกำหนดทิศทางการเติบโตของโลกในอนาคต</li></ol> <h2>เปิดกลยุทธ์จัดพอร์ตแบบ “Core-Satellite”</h2>ในวันที่ภาพการลงทุนโลกเปลี่ยนไป การวางเงินลงทุนทั้งหมดไว้ในสินทรัพย์เดียวหรือตลาดเดียวถือเป็นความเสี่ยงอย่างมาก ตราวุทธิ์ ได้แนะนำกลยุทธ์การจัดพอร์ตแบบ “Core-Satellite” เพื่อสร้างพอร์ตที่แข็งแกร่งและเติบโตได้ในทุกสภาวะตลาด ดังนี้1.Core Portfolioส่วนนี้คือพอร์ตหลัก (80% ของเงินลงทุน) ที่ต้องมั่นคงและแข็งแกร่งที่สุด โดยเน้นการ “กระจายความเสี่ยงไปทั่วโลก” ผ่านกองทุน ETF ที่ลงทุนในตลาดสำคัญๆ เช่น หุ้นสหรัฐฯ, หุ้นในกลุ่มประเทศพัฒนาแล้ว, หุ้นตลาดเกิดใหม่ และหุ้นกู้เอกชนชั้นดีเป้าหมายของพอร์ตส่วนนี้ คือการสร้างผลตอบแทนที่สม่ำเสมอราว 4-8% ต่อปี ด้วยความเสี่ยงที่ต่ำที่สุด เป็นส่วนที่นักลงทุนสามารถ DCA (Dollar-Cost Averaging) หรือลงทุนแบบถัวเฉลี่ยต้นทุนได้ในระยะยาวโดยไม่ต้องปรับเปลี่ยนบ่อย2.Satellite Portfolioพอร์ตเสริม (20% ของเงินลงทุน) มีความยืดหยุ่นและพร้อมหาโอกาสในการสร้างผลตอบแทนที่สูงขึ้น แม้จะมาพร้อมกับความผันผวนที่มากกว่าก็ตามนักลงทุนสามารถเลือกลงทุนในสินทรัพย์ทางเลือก หรือตลาดหุ้นที่น่าสนใจเป็นพิเศษ เช่น ตลาดหุ้นที่ราคาปรับตัวลงมาหนักๆ มักมีโอกาสดีดตัวขึ้นมาได้ อย่าง “ตลาดหุ้นไทย” ซึ่งปัจจุบันมี P/E อยู่ในระดับที่น่าสนใจเมื่อเทียบกับในอดีต และมีหุ้นปันผลดีหลายตัวอย่างไรก็ตาม AI Market Prediction ยังชี้ว่าตลาดหุ้นจีน ยังเป็นตลาดหุ้นที่น่าลงทุนในช่วงครึ่งหลังของปี 2568 จากอัตราส่วนหุ้นดีราคาถูกที่เพิ่มขึ้นมาถึง 15.60 เท่า ขณะที่ตลาดหุ้นสหรัฐฯ ลดลงอยู่ที่ 0.61 เท่า สะท้อนราคาที่แพงไปแล้ว <h2>พิสูจน์แล้วว่าลดความผันผวนได้จริง</h2>ทั้งนี้ สูตรการลงทุนที่ Jitta Wealth แนะนำได้รับการพิสูจน์แล้วว่าสามารถนำพาพอร์ตให้ผ่านพ้นวิกฤติ Trump Tarriffs ได้โดยในวันที่ 8 เมษายน 2568 ที่สหรัฐฯ มีการประกาศ Liberation Day ผลตอบแทนของพอร์ตติดลบเพียง 5.27% จากต้นปี ถือว่าน้อยมากเทียบกับสินทรัพย์เสี่ยงทั่วโลกที่ร่วงรุนแรงในช่วงเวลาเดียวกันและล่าสุดเมื่อตลาดเริ่มนิ่ง (14 กรกฎาคม 2568) ผลตอบแทนก็กลับมา +3.49% พิสูจน์ได้ว่าการจัดพอร์ตด้วยหลักการนี้สามารถฝ่าวิกฤติความผันผวนได้จริง <h2>“หุ้นไทย” ควรอยู่ในพอร์ตเสริม</h2>สำหรับนักลงทุนไทยที่คุ้นเคยกับการลงทุนในตลาดหุ้นไทย ตราวุทธิ์ ให้มุมมองว่าหุ้นไทยเหมาะที่จะเป็นส่วนหนึ่งของพอร์ต “Satellite” เท่านั้น อย่างไรก็ตาม เริ่มเห็นแสงสว่างที่ปลายอุโมง โดยดัชนีถึงจุดที่ไม่น่าจะปรับตัวลดลงไปกว่านี้แล้วขณะเดียวกัน หุ้นไทยเริ่มน่าซื้อลงทุนเนื่องจากราคาหุ้นหลายตัวได้ลงมาอยู่ในจุดที่ “ถูก” และมีบริษัทดีๆ ที่จ่ายปันผลสม่ำเสมอในระดับ 5-8% เช่น กลุ่มธนาคารกลยุทธ์ที่แนะนำคือการคัดเลือกหุ้นรายตัว ที่มีพื้นฐานแข็งแกร่ง มีรายได้เติบโตต่อเนื่อง และจ่ายปันผลสม่ำเสมอ แทนที่จะลงทุนในภาพรวมทั้งตลาด ซึ่งอาจเติบโตได้ไม่มากนักสำหรับนักลงทุนที่อาจจะยังไม่มีความรู้หรือเวลาในการติดตามตลาดมากนัก การเริ่มต้นด้วยการกระจายความเสี่ยงและมีวินัยในการลงทุนแบบ DCA คือหัวใจสำคัญที่จะนำไปสู่ความสำเร็จทางการเงินในระยะยาวได้อย่างแท้จริง“ไม่มีใครรู้ว่าทรัมป์จะทำอะไร หรือปีนี้จะมีมรสุมอะไร แต่สิ่งที่เราต้องทำคือสร้างพอร์ตลงทุนที่ฝ่าได้ทุกสภาวะการณ์” ตราวุทธิ์ กล่าว อ่านข่าวหุ้น และการลงทุน กับ Thairath Money ได้ที่<a target="_blank" href="https://www.thairath.co.th/money/investment">https://www.thairath.co.th/money/investment</a>ติดตามเพจ Facebook : Thairath Money ได้ที่ลิงก์นี้<a target="_blank" href="https://www.facebook.com/ThairathMoney">https://www.facebook.com/ThairathMoney</a>

บมจ.เสนาดีเวลลอปเม้นท์ หรือ SENA ภายใต้แม่ทัพหญิง “ผศ.ดร.เกษรา ธัญลักษณ์ภาคย์” ท่ามกลางความท้าทายจากสภาพเศรษฐกิจ หนี้ครัวเรือน คนกู้แบงก์ซื้อบ้านไม่ผ่าน และภัยพิบัติ ล้วนเป็นจุดพลิกผันให้ผู้พัฒนาอสังหาริมทรัพย์ หาโซลูชันใหม่สำหรับธุรกิจ และวันนี้ SENA มีทั้ง GEO FIT+, LivNex และ RentNex เพื่อสร้างชีวิตที่ดีกว่าให้ผู้อยู่อาศัย

On The Rise

SENA สร้างโซลูชันธุรกิจ แก้ปัญหาสังคม แก้วิกฤติอสังหาฯ ขายไม่ออก | On The Rise

ประกาศฉบับ 1 เตือน "พายุฤดูร้อน" เช็กจังหวัดไหนบ้าง เตรียมรับมือ "ฝนตกหนัก"

กอ.รมน. ยืนยันไม่มี ฮ. ช่วยน้ำท่วมหาดใหญ่ ตกบริเวณ รพ.ศิครินทร์

ป.ป.ช. มีมติชี้มูลความผิด “คณิต ชินวงศ์” ร่ำรวยผิดปกติ แสดงที่มาเงิน 14 ล้านไม่ได้ ส่งสำนวนถึง อสส. ยื่นคำร้องต่อศาล สั่งให้ทรัพย์สินตกเป็นของแผ่นดิน แจ้งผู้บังคับบัญชาลงโทษไล่ออกใน 60 วัน

ป.ป.ช. ฟัน “คณิต ชินวงศ์” ร่ำรวยผิดปกติ ส่ง อสส. ยื่นศาล ให้ทรัพย์สินตกเป็นของแผ่นดิน

จับหนุ่มสุราษฎร์ฆ่ายัดกระสอบหนุ่มรุ่นพี่ ปมหึงหวงผู้ตายมาติดพันแม่ตัวเอง

ซื้อหุ้นตัวไหนดี? จับตา “คนละครึ่งเฟส 2” หวังเงินสะพัดอีก 8 หมื่นล้าน โบรกฯ คาดดัน GDP โตอีก 0.3%

Jitta Wealth สตาร์ทอัพ WealthTech สัญชาติไทย ผู้พัฒนาเทคโนโลยี AI ช่วยบริหารพอร์ตลงทุน ได้ให้มุมมองและคำแนะนำที่น่าสนใจ เพื่อให้นักลงทุนสามารถสร้างพอร์ตที่แข็งแกร่งและเติบโตได้ในทุกสภาวะ ด้วยการจัดพอร์ตแบบ “Core & Satellite”

Investment

Stocks

กองบรรณาธิการ

Tag

Jitta Wealth แนะจัดพอร์ตลงทุนแบบ ‘Core-Satellite’ ฝ่าทุกวิกฤติ

Video

SENA สร้างโซลูชันธุรกิจ แก้ปัญหาสังคม แก้วิกฤติอสังหาฯ ขายไม่ออก | On The Rise

“Summary“

Latest

ซื้อหุ้นตัวไหนดี? จับตา “คนละครึ่งเฟส 2” หวังเงินสะพัดอีก 8 หมื่นล้าน โบรกฯ คาดดัน GDP โตอีก 0.3%

Author

กองบรรณาธิการ